追念往时十年，公共新能源汽车行业不管是在市集花样、滥用者偏好，照旧在时候门道、供应链体系方面，都阅历了前所未有的要紧变革。据统计，公共新能源乘用车销量在往时四年以超60%的年均复合增长率快速增长。2024年上半年，中国新能源汽车产销量分散为492.9万辆和494.4万辆，同比分散增长了30.1%和32%。此外，新能源汽车的市集占有率达到了35.2%，新能源汽车在举座汽车市集中的焦虑性日益突显。

新能源汽车断然成为期间趋势，不仅带动了造车新势力的快速崛起，也眩惑着更多新式供应链玩家纷繁入局，其中，包含汽车用铝、固态电板、自动驾驶在内的汽车零部件赛说念景气度不断升迁。在加速变成新质出产力成为期间主题的今天，卑鄙产业链正在为公共新能源汽车的迅猛发展谱写新的篇章。

新能源汽车渗入率缓缓升迁 头部车企已缓缓成形

汽车行业正朝着电动化、智能化和绿色化的标的飞速发展，这已成为公共范围内应答时事变化和鼓励低碳经济增长的共鸣。乘计谋之东风，新能源汽车的增长已成为势在必行，产业的转型升级也已被按下了快进键。而我国新能源车市集更是号称一皆狂飙，据中国汽车工业协会的数据，2024年4月上半月，中国新能源车零卖渗入率达到50.39%，成为公共系数大型汽车市集中渗入率超50%的市集。算作对比，2024年3月，好意思国和欧盟新能源车渗入率分散为9.3%和20.1%。

市集如斯迅猛地膨胀，催生了一批新能源车企的崛起，而源自中国的新能源车企正在重塑公共汽车工业花样。麦肯锡筹商暗示，跟着中国汽车工业的熟悉，车市淘汰赛程度也将加速，中国车市有望像熟悉汽车工业市集的发展轨迹一样，迟缓向头部企业纠合，前十名市集份额有望打破90%。这一趋势，也告捷催生了上游供应链的强烈竞争，获取头部车企的订单成为了汽车零部件供应商的共同见识。

汽车零部件产业步入快车说念 时候革命提速提质

我国汽车零部件行业受益于国外汽车品牌和零部件企业国内设厂，是国度“市集换时候”计谋的后果。伴跟着国内新能源车销量大幅高涨，中国零部件企业从“资本上风”转向“研发、集成、革命”等高质料发展说念路，并迟缓走向国外。跟着玄虚竞争力的升迁，国内零部件配套体系迟缓与世界接轨，中国的汽车零部件产业仍将保执致密的发展趋势。此外，从逻辑上看，2023年是库存周期的去库周期，零部件出货量的增长弱于卑鄙需求的增长；2024年，零部件出货量应迟缓强于卑鄙需求的增长，跟着需求迟缓复苏，库存核心有望稳步升迁。阐明前瞻筹商院的展望，至2026年我国汽车零部件行业主营业务收入将打破5.5万亿元。

尽管如斯，受制于发展时辰较短，与国际零部件龙头企业比较，我国汽车零部件企业限制盛大较小。虽寰球汽车零部件企业的数目保守推断在10万家以上，但举座而言市集纠合度较低，头部厂家历历。尽管如斯，凭借多年的行业千里淀与市集淬真金不怕火，国内还是跑出了像宁德期间、双林股份、多利科技、苏州利来智造等这么一些优秀企业，他们不务空名、堤防营业逻辑和产业链玄虚实力，为行业发展奋起追逐，为新能源汽车增光添彩。

其中，宁德期间算作能源电板行业龙头，在公共及中国市集份额皆居首位，上风明显。其经受的BMS(电板贬责系统)+PACK模式布局已成为行业领军企业的主要业务模式，当今国内BMS市集较为纠合，第三方厂商繁密，整车厂和电板厂加速布局，宁德期间有望凭借先入上风在畴昔行业竞争中脱颖而出，占据更多市集份额。

在汽车座椅零部件界限，双林股份算作老牌企业，自2000年运转自研座椅水平驱动器，时候打破齐全多项方针忘形国际厂商。其座椅周折器、水平滑轨电机、靠背调角电机等居品已取得连络客户订单，后续有望随汽车行业膨胀执续开释功绩。

汽车冲压件、剪切件算作整车制造中不成或缺的要害零部件，行业进程多年洗刷，竞争花样已迟缓厚实。多利科技算作繁密优质汽车冲压零部件企业中的一员，具备较强的磨具诡计竖立智商、自动化出产智商，大概称心整车制造商不同阶段的竖立条款。频年来受益于海表里车型周期，汽车“冲压模具+冲压件”赛说念被市集赐与世俗温煦。

此外，一样备受温煦的苏州利来智造，深耕行业20余载，业务模式熟悉，是行业内同期领有材料剪切、模具制造、冲压、焊合、装置、名义处理等一体化工艺的龙头企业。其上游为钢铁、铝材行业，卑鄙主要为汽车整车厂过火零部件配套供应商，与汽车行业发展趋势保执高度一致。受益于面临整车厂的出产力布局和丰富的居品优质行状智商，公司集会了一盛大具有厚实配合联系的优质客户群，包括：蔚来、小鹏、理思、比亚迪、逍遥、小米等新能源汽车头部客户；麦格纳、海斯坦普、安说念拓、佛吉亚等公共前50大知名零部件厂商；疾驰、良马、日产、本田、上汽通用、捷豹路虎等老牌汽车企业。近几年来，公司限制与效益保执了与行业发展速率相匹配的增长幅度。

轻量化和新能源强势发展 共驱车用铝材爆发

在汽车产业核心时候快速演进和供应链花样重塑的大配景下，智能化、轻量化更是成为了新能源汽车的主要拓展标的，其中，车用铝合金因其优异的轻量化结构性能和凸起的导电导热性，已成为新能源景气赛说念之一。同期，该类居品因具备资本、时候、紧密化贬责三重壁垒，在为企业入局带来雄壮挑战的同期，也为其产业链带来了夯实且执续的利润。

据长江证券测算，基于轻量化和新能源双重共驱，新能源车单车铝合金使用量比传统燃油车多41.6%，2021年至2025年车用铝需求CAGR有望达9%，其中油车用铝和新能源车用铝CAGR分散达4%和40%。此外，新能源车用铝占比从2021年的9%快速升迁至26%。

值得堤防的是，利来智造凭借长年深耕钢铝剪切件居品，在车用铝界限具备核心竞争力。其钢铝剪切件居品在2023年上半年占同期主营业务85.67%，业务增长后劲与车用铝发展远景息息连络。2022年，公司采购和销售的车身用铝材约为5万吨，占我国汽车车身用铝出货量的15.20%，市集占有率有望随轻量化、新能源等主流发展趋势稳步提高。

举座来看，在新能源汽车渗入率高速升迁的配景下，连络优质汽车零部件供应商的市集需求有望执续扩大。同期，跟着智能化、轻量化成为车企的主流发展标的，我国汽车零部件企业有望凭借资本、先进制造智商、快速响应和同步研发智商，助力国产新能源汽车公共市占率进一步升迁。(CIS)