证券之星音问，2024年10月28日溯联股份（301397）发布公告称公司于2024年10月28日袭取机构调研，天风证券孙潇雅 王彬宇、红骅投资查业涛、乾璐投资陈少楠、泓德基金时佳鑫、保银私募罗洪超、恍惚投资黎晓楠、永安国富徐小明、永赢基金黎一鸣、米仓钞票管晶鑫、中兵投资巩显峰、祯祥钞票王欢、长江证券高伊楠 王子豪、博隆大业黄俊、恒盈富达吴超、泰康钞票周昊、海外金融袁咪、幂加和私募查验、智嘉成私募张小东、LCRICH CAPITAL MANAGEMENT李孟如、海通证券刘一鸣 房乔华、东兴证券李金锦、德邦证券朱静怡、华创证券李昊岚、天风海外Simon Sun、润晖钞票贾念念源、正圆投资熊小铭参与。

具体实质如下： 互动疏通运行前，廖强先生就公司 2024年三季度经交易绩以及联系财务数据变动情况等进行了简要先容。 互动疏通行为：问：1-9月主要客户结构变化以及联系占比情况？答：本年 1-9月前 5大客户全体结构较半年报变化不大，前 5大客户占比拟前年同时刻别下跌约 13%，较 2024年 1-6月下跌约 3%；前 10 大客户占比拟前年同时下跌约 17%，较 2024 年 1-6 月下跌约2%。公司新客户、新市集开拓初见见效，客户鸠合度风险抓续下跌。问：本年以来新客户拓展情况？答：公司一直积极争取优质新客户，本年以来已得到大宗新老客户的花样定点，客户触及整车、电板、油箱、储能等范围。问：公司在低空飞行联系范围的阐述若何？答：公司的尼龙流体管途经头他零部件能专揽在低空飞行器的燃油、电驱及热处治等系统中。当今已得到客户的居品定点，但暂未酿成业务收入，后续是否产生收入尚存在不细则性。问：公司尼龙管路居品远隔在燃油车、新能源车中的单车价值量？以及异日单车价值量变化趋势？答：公司的管路居品以发动机燃油系统管路和热处治系统管路为主。燃油系统的单车价值总量约 300-500元，新能源汽车上联系管路约 500-1200元，价值主要漫步在增程器燃油系统、电板包、电机电控、底盘以及空调暖通、热泵、空气悬架等部分。在热处治范围当今量产车上占比拟多的材料仍以橡胶材质为主，但跟着整车域戒指期间升级，能源、三电、空调等各大模块的热处治系统呈一体化趋势，功能高度集成，管路接口、材料将进一步整合，尼龙管的市集价值有望抓续升迁。问：本年第三季度毛利相对褂讪，请谈谈当今居品年降情况及全年瞻望。答：当今与主要客户的年降基本谈判完成，不扼杀第四季度个别车型仍然会有年降，但影响较小。全年来看，由于四季度新车型、新址品上量较多，销售收入会抓续高潮并摊薄相应的一些固定用度，以及 VVE降本增效行为的抓续开展，毛利率有望升。问：辩论来岁降价压力？答：证据当今主要客户情况分析，来岁仍然濒临一定的年降压力，但公司居品行为安全性零部件，当今毛利水平已降至合理区间。公司将抓续鼓励新址品、新市集的开源以及降本增效的节流职责，最大物化减少客户降价对公司盈利的影响。问：证据一下三季度期间费率加多原因答：2024 年三季度期间用度较二季度加多 2.36%，主要原因有三个一是加多了华东区域花样期间东说念主员、销售东说念主员和花样开发用度；二是江苏溯联新工场下半年量产后，新增了相应的处治东说念主员和联系用度；三是为了鼓励新材料、新址品的商榷开发职责，公司在新材料新址品开发商榷和委外施行认证方面抓续加大干预。问：先容一下当今老本开支的情况及异日主要概念？答：公司本年加多了较多的工场和开拓干预一是溧阳过渡工场，主要坐褥管路总成，已于下半年干预使用；二是中枢零部件制造及模具加工能力的干预，包括自动装置线、焊合线以及高性能注塑机、模具加工开拓等。四季度和来岁还会抓续干预老旧注塑机更换、相连件和传感器性能施行室及模具加工开拓等。当今公司已备案或拟投资的开发花样有三个一是江苏溧阳新能源汽车流体管路系统智能化工场花样；二是重庆江北新能源汽车及储能零部件智能制造基地花样；三是安徽芜湖新能源汽车流体系统智能化工场及芜湖研发中心花样。

溯联股份（301397）主交易务：汽车用塑料流体管路居品过头零部件的策画、研发、坐褥及销售。

溯联股份2024年三季报表露，公司主营收入8.39亿元，同比高潮23.63%；归母净利润1.09亿元，同比下跌2.0%；扣非净利润1.01亿元，同比高潮3.36%；其中2024年第三季度，公司单季度主营收入3.09亿元，同比高潮24.74%；单季度归母净利润3767.65万元，同比高潮12.65%；单季度扣非净利润3317.83万元，同比高潮3.68%；欠债率21.57%，投资收益389.95万元，财务用度-1479.85万元，毛利率23.59%。

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级2家，增抓评级4家；当年90天内机构方针均价为28.5。

以下是详备的盈利预测信息：